Was tut sich innerhalb der seit Ende Januar 2018 laufenden Korrektur? Kann man da schon mehr sagen? Ja, wenn man mit Alternativen umgehen kann.
Chart1:
Monatschart Dow Jones Index 1990 – 2020, eine Kerze entspricht einem Monat – Chart by Guidants.
Chart2:
Monatschart Dow Jones Index 1990 – 2020, eine Kerze entspricht einem Monat – Chart by Guidants.
Kurz In eigener Sache:
Zum Thema Netzwerk auf Linkedin: Ich bin zwar Ideengeber, Gründer, Autor aller Schriften, von 5vor12, bleibe bei der öffentlichen Arbeit über die sozialen Medien, aber mehrheitlich im Hintergrund. Diese Arbeit macht Eveline Schwarz und Pascal Koller. Tausend Dank an sie.
All die vielen Kontaktanfragen, beantworte ich nicht aus Unhöflichkeit nicht, sondern, weil es Ihnen gar nichts bringt. Ich bin nicht aktiv auf Linkedin, Twitter, Facebook. Weil ich die Zeit nicht habe und weil ich mit 60 noch einer von der Sorte “Oldschool” bin. Mein Netzwerk ist noch “Schnurtelefon und persönliche Gespräche”.
Nur die 5vor12 GmbH und Eveline Schwarz sind aktive Konten. Ich bitte höflichst um Entschuldigung bei allen, die in letzter Zeit vergebens auf einen “Klick” gewartet haben. Das war nichts Böses, eher ein bisschen unbeholfen meinerseits. Danke für Ihr Verständnis und mit freundlichsten Grüssen dr 5vor12.
Beginnen wir bei den Monatscharts und arbeiten uns in den aussagekräftigen Zeitebenen nach unten. Monatscharts zeigen sehr gut das anstehende Potenzial, den Ist-Zustand und die korrektiven Varianten (Unterstützungen).
In Chart1, dem ursprünglichen Chart, wird deutlich, welches enormes, zukünftiges Potential der Dow Jones freischalten kann, sollte die Rückeroberung des Trendkanals nachhaltig sein. Und im Moment spreche ich von charttechnischer Nachhaltigkeit und nicht von realwirtschaftlicher.
Die Charttechnik benutzt keine Fundamentaldaten, es werden nur charttechnisch visualisierte Daten verarbeitet. Getreu dem Motto: Glauben, was ich sehe. Anhand dieser Muster, werden kurz-, mittel-, und langfristige Ein- und Ausstiege ganz klar definiert.
In Chart2 sehen wir die genau gleiche Situation wie in Chart1, nur mit einem anders gewichteten Trendkanal. Wir haben die seit 2009 deckelnde Trendlinie als obere Trendkanallinie genommen und nach unten projiziert.
Das gibt eine ganz andere Marschroute. Beide Trends steigen, nur in Chart2 ist, bei ca. 31’000 Punkten, die obere Trendkanallinie wieder erreicht. Das heisst, wenn der Dow Jones diese Linie, in Chart1 sichtbar, und in Chart2 als obere Trendkanallinie markiert, impulsiv und nachhaltig überwindet, sind weiter steigende Kurse erste Wahl.
Da die Signifikanz dieser Linie, mit 10-maligem Anlaufen, genug unter Beweis gestellt wurde, wird sich auch dort, das weitere Geschehen entscheiden. Sollte es dem Dow Jones nicht gelingen diese Linie zu überwinden, sind stark fallende Kurse sehr wahrscheinlich.
Diese fallenden Kurse können dann sehr gut nochmal in den 21’000/22’000er Bereich gehen (ca. 35%-ige Korrektur auf die untere Trendkanallinie), oder noch weiter nach unten durchbrechen.
Und, ob sie es glauben oder nicht, es könnte auch erst dann der Beginn eines längeren Bärenmarktes einläuten, wenn der Dow die Linie zum 11x nicht überwinden kann (Siehe unten: Möglichkeit 1: Korrektive Variante und Möglichkeit 2: Bärische Variante).
Für einen gesunden Strategieplan, oder eine intelligente und durchdachte Depotgestaltung, reichen diese Daten allemal. Und ich meine eine Strategie, oder Depotgestaltung, die wirklich praktisch geprüft und in schwierigen Marktphasen nachweislich – meiner Natur entsprechend – akzeptable Ergebnisse hervorbringt.
Einfach irgendwann mal kaufen, warten, bangen, hoffen, dann wieder irgendwann mal wieder verkaufen, häufig im Verlust des Stoppkurses, um dann wieder irgendwann zu kaufen, ist keine Strategie. Das ist Roulette. Wird leider immer wieder angewandt.
Wie alle längeren Leser wissen, erwarten wir noch immer eine beendende Welle 5. Diese beendende Welle 5 kann extendieren bis in den 70’000er Bereich (obere Trendkanallinie Chart1), oder aber auch bei 31’000 Punkten, oder per sofort beendet sein! Warum?
5er Wellen können:
- “Normal”, also regelkonform,
- Extendierend (stark ausgedehnt),
- Oder versagende Wellen 5 werden.
- Versagende Wellen 5 sind sehr kurze Wellen. Man weiss es meistens erst im Nachhinein. Eben, keine Hellseher.
Die Schwierigkeit der Projektion liegt auf der Hand. Am Ende eines Trends kommt es meistens zu starken Übertreibungen, weil die einen Angst haben etwas zu verpassen und noch schnell einsteigen wollen. Und, weil ein Trend so lange läuft, bis dass er bricht. Will heissen: Die Energie treibt die Energie. Das kann sehr lange anhalten und jeden Realitätsbezug zur Basis verlieren.
Für den Anleger, mit unterdurchschnittlichen Markt- und Strategiekenntnissen, heisst das jetzt schon angemessen positioniert zu sein. Verfallen Sie keiner übermässigen Gier, das ist zur Zeit nicht das Richtige, bleiben Sie “intelligent”.
Wenn der Dow durch die kritischen Zonen hindurch ist, können Sie in einer Korrektur (z. Bsp. re-test der deckelnden Trendlinie seit 2009) vermehrt wieder einsteigen. Vergessen Sie dann aber nie, diese Bewegung ist nicht unendlich und das Ende wird kommen.
Wichtig: Trotz enormer Geldmengenausweitungen, immer grösserer Staatsschulden, immer grösserer Instabilität, können der Dow Jones und auch Gold, sehr gut parallel zueinander steigen. Die Entwertung findet über die Währungen statt.
Die Zeit des “Gold steigt und der Dow fällt dann”, wird immer mehr ausgehebelt. Da viele Gelder, die die Notenbanken in den Markt bringen, wenn auch nur temporär, im Aktienmarkt geparkt werden, führt dieser vorangegangene Geldschöpfungsprozess zu einer immer grösseren Geld- und Währungsentwertung.
Das bringt den Goldpreis zum Steigen. Eigentlich “einfach gesagt”: ist es nicht der Goldpreis, der seinen Preis nach oben hin ändert, sondern die Währungen sind immer weniger wert. Der Goldpreis zeigt nur, was Währungen noch wert sind.
Gold hingegen ist immer gleich viel wert über Generationen. Es sind nur die verschiedenen Währungen, die ihm immer und immer wieder von neuem sagen wollen, was er, sie, es, nämlich Gold, wert ist. Was danach kommt, wissen alle langfristigen, physischen Goldhalter.
Es (der Goldpreis) geht nämlich rauf und runter und dennoch kann man alle 10, 20, 30 Jahre eine immer wieder, ziemlich ähnliche Menge der gleichen Güter, zu deutlich verschiedenen Preisen bekommen. Gold erhält den Wert. Es erhält die Kaufkraft von Geld über die Dauer von Zeit.
Fazit: Arbeiten Sie an Ihrem strategischen Vorgehen. Wie sind Sie mit Ihrem/Ihren Depot/Depots aufgestellt und abgesichert, wenn eine grössere Bereinigung in Bewegung kommt. Das ist bei jedem individuell, wie seine Situation, aber trotzdem immer Ihre Aufgabe.
Und fallen Sie nicht in sich zusammen. Denken Sie nicht: Oh, mein Gott, dieses ewige Auf und Ab..! Ja, wir leben gerade in speziellen Zeiten. Es könnte noch länger nach oben gehen, und das aber nur mit Hilfe der Notenbanken und einiger wenigen Gewinner der Krise, die den Markt alleine aber niemals stützen können. Es kann aber auch per sofort wieder nach unten gehen und das weiter und länger, als die meisten wirklich an sich dran lassen.
Wer wirklich langfristig investiert ist, hervorragende Unternehmen mit sehr guten langfristigen Ertragsaussichten im Depot hat, seine Investments versteht, gezielt nachkaufen kann, wenn es so weit ist, eine für solche Situationen, funktionierende Strategie hat, der muss sich wenig Sorgen machen. Wer sich selber aber überschätzt, der sollte vielleicht mal in sich gehen.
Chart3:
Tageschart Dow Jones Index, Mai 2019 – Mai 2020, eine Kerze entspricht einem Tag – Chart by Guidants.
Auf dem Tageschart vom Dienstag erkennt man sehr deutlich, dass der Dow Jones die 200-Tagelinie und die untere Trendkanallinie noch nicht überwunden hat. Er steht am Trendkanal und weiss noch nicht, ob er fallen oder steigen soll.
Der Dow muss sich hier schnell entscheiden, sonst fällt er in alte Gewohnheiten. Das heisst: Er wird wieder fallen. 200-Tagelinie und untere Trendkanallinie sind machbar, aber keinesfalls ein Kinderspiel.
Und der Trendkanal ist in dieser Situation auch nicht relevant, relevant ist die braun gepunktete deckelnde Trendlinie seit 2009, bei ca. 30’000/31’000. Die wird er im Zeitraum von jetzt, bis zu den US-Wahlen, am 3.November, erreichen.
Dort spielt die Musik. Das weiss auch der Markt. 200-Tagelinie, untere Trendkanallinie, deckelnde Trendlinie seit 2009 und die US-Wahlen. Das ist der Cocktail, mit dem wir uns bis Nov. herumschlagen müssen.
US-Wahlen: Donald Trump, FED will, dass der Markt steigt, Joe Biden wäre froh, wenn er ein bisschen fällt (so kann er Trump besser angreifen). Gewinnt Trump, sind steigende Kurse wahrscheinlich, gewinnt Joe Biden, ist eine Korrektur wahrscheinlicher.
Der Dow Jones muss also steigen, sollte es wirklich eine Welle 3 werden. Wenn nicht, dann könnte die Korrektur eine Welle alt.2, in pink, unterhalb des kleinen Aufwärtstrendkanals bei ca. 24’000 sein.
Tiefer sollte er nicht mehr zurücklaufen, sonst wäre das ganze Aufwärtsmomentum gestoppt. Ein Rücklauf um die überkauften Indikatoren zu entspannen ist wünschenswert, um neuen Schwung zu sammeln, aber eben, nicht zu tief.
Schauen wir uns die Verlaufsmöglichkeiten im Wochenchart an:
Möglichkeit 1: Bullische- und Korrektive Variante
Möglichkeit 2: Bärische Variante
Möglichkeit 1: – Bullische- und Korrektive Variante
Innerhalb der Korrektur seit Januar 2018, haben wir die abschliessenden Welle C nach unten, die die Welle 4 abschliesst, beendet. Jetzt geht es in den Wellen 1, 2 und 3 wieder nach oben Richtung 30’000 / 35’000 / 40’000.
Alternativ und regelkonform ist die A-B-C Bewegung seit 2018 erst eine komplettierte Alt.A, wir vervollständigen jetzt die Alt.B und anschliessend die Alt. C nach unten, in den Bereich des alten Hochs aus dem Jahre 2007, in den 14’198 und ev. 15’368 Punkte Bereich. Erst danach beginnt der Anstieg.
Die blauen Pfeile oben, sollen zeigen, dass die Welle 5, und somit eine übergeordnete Welle Alt.1, jederzeit fertig sein kann.
Wochenchart Dow Jones Index 2014 – 2020, eine Kerze entspricht einer Woche – Chart by Guidants.
Möglichkeit 2: Bärische Variante
Die pinke 5 ist schon das Ende der Welle 5 – der übergeordneten grossen 1 – 2 Bewegung und wir könnten damit beginnen, die langfristige Abwärtsbewegung auszubauen.
Dann wäre die orange Alt.1 beendet. Der aktuelle Rücklauf die Welle Alt.2. Und danach käme die starke Welle Alt.3 nach unten. Gefolgt von den Wellen 4 und 5, mindestens in den 10’407er Bereich. Ev. weiter bis in den 6000 / 4000er Punkte Bereich.
Wochenchart Dow Jones Index 2014 – 2020, eine Kerze entspricht einer Woche – Chart by Guidants.
Der versierte Investor wird anhand dieser beiden Variationen – im Voraus – einen Fahrplan entwerfen, wie er oder seine Strategie dann agiert, wenn die Möglichkeiten sich bestätigen. Und zwar unter Berücksichtigung von beiden strategischen Gemeinsamkeiten – welche diese zwei Möglichkeiten – innerhalb seiner Positionierung für ihn eröffnen.
Wenn Sie einmal verstanden haben, dass niemand weiss, was kommt und dass auch niemand Ihnen sagen kann, was Sie tun sollen – weil keiner hellsehen kann – dann lernen Sie die alternativen Wellen-Möglichkeiten dieser Lehrweise sehr schätzen.
Sie müssen lernen selber zu denken und sich strategisch zu positionieren – vorbereitet zu sein – und Positionen entsprechend Ihrer Strategie “intelligent” aufzubauen und abzubauen.
Legen Sie jetzt Ihre Strategie fest und halten Sie sich daran. Erkennen Sie die verschiedenen Möglichkeiten, die Ihnen das Leben, die Märkte bieten.
Über weitere Geschehnisse halte ich Sie auf dem Laufenden.
Einen schönen Mittwoch, gute Erholung und beste Gesundheit, wünsche ich Ihnen. Bleiben Sie rational, strategisch und vor allem gelassen.
Weiterhin viel Erfolg beim Investieren, Nachdenken und beim Vermögensaufbau. Denken Sie viel über Ihr strategisches Vorgehen nach, es lohnt sich.
Mehr zu unserer Strategie im Buch: 5vor12 – Das Aktien Investing Lernprogramm.
Herzlichst, der 5vor12
P.S. Wer daran interessiert ist, sein Vermögen früh und über solide Unternehmensbeteiligungen aufzubauen, sich das Wissen aber nicht alleine aneignen möchte, der findet in unserem 5vor12 – Basiskurs kompetente Unterstützung.
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