Dow Jones – SMI – EUR_USD – Gold – Brent Crude Oil
Dow Jones:
Es gibt noch nicht viel Neues. Chart1 – 4 zeigen die aktuelle Situation sehr klar und sehr deutlich.
Im Tageschart geht es darum, die blaue i – ii – iii, nach oben hin zu vervollständigen. Oder die grüne a – b – c nach unten zu komplettieren, um danach den Anstieg zu beginnen. Sollte der Dow unter die Unterstützung bei 24’848 fallen, dann können wir erheblich tiefere Kurse sehen.
Erst unter 18’235.89 Punkte sehen wir wieder das Bärenmarkt-Szenario.
Grundlegend: Wie man in Chart2 sieht, hat der Dow Jones, seit 2018, eine A – B – C Korrektur beendet. Das heisst eigentlich steigende Kurse. Da er aber am Trendkanal und der folgenden deckelnden Trendlinie (braun gepunktet) seit 2009 steht, kann es durchaus sein, das er innerhalb der Alt.A – Alt.B, jetzt noch eine Alt.C nach unten macht. Um anschliessend (ca. 6 Mt.), unter wirtschaftlich klareren Bedingungen, wieder nach oben zu drehen (unter den Charts weiterlesen).
Chart1:
Tageschart Dow Jones Index, April 2019 – Juni 2020, eine Kerze entspricht einem Tag – Chart by Guidants.
Chart2:
Wochenchart Dow Jones Index 2014 – 2020, eine Kerze entspricht einer Woche – Chart by Guidants.
Chart3:
Monatschart Dow Jones Index 1993 – 2020, eine Kerze entspricht einem Monat – Chart by Guidants.
Chart4:
Monatschart Dow Jones Index 1993 – 2020, eine Kerze entspricht einem Monat – Chart by Guidants.
Ich stehe nach wie vor für ein steigendes Szenario, ev. mit kleineren oder grösseren Rücksetzern, aber noch nicht für einen längeren Bärenmarkt. Warum? Weil die Rahmenbedingungen noch nicht einen Bärenmarkt auf nominalem Niveau (Preis) zulassen. Auf realem Niveau oder in Gold gemessen (seit 2000), sind wir schon in einem Bärenmarkt.
Da Gold noch nicht wirklich impulsiv nach oben ausgebrochen ist und der Dow Jones auch nicht weiter – impulsiv – nach unten weggebrochen ist, zeigt nur, dass die Markteilnehmer die “Krise” für machbar halten. Was muss denn noch passieren? Entweder eine deutliche Verschärfung der Pandemie, gekoppelt mit stark steigenden Todesfällen, Lockdowns und einer Entgleitung der Kontrolle (einer ev. aggressiveren Virusmutation).
Oder und das sollte noch viel mehr zum Denken anregen, eine andauernde Instabilität des Welt-Finanzsystems. Was heisst das? Durch immer grössere Geldmengenausweitung, innerhalb der “Rettungsaktionen”, werden unsere Währungen immer mehr entwertet. Das heisst, Ihr Bargeld wird immer weniger wert. Und die Banken und Staaten (Unser Geld- und Finanzsystem) können diese Schuldenlast nicht mehr richtig tragen.
Da Schulden immer auch Guthaben sind – also des einen Schuld, des anderen Geld – kann man diese auch nicht einfach so weglöschen, ohne eine deflationäre Bewegung anzutreten. Parallel dazu muss man aber die Geldmenge permanent ausweiten, um immer mehr Stimulus für eine schon kontrahierte Wirtschaftsleistung aufzuwenden und entwertet damit unsere Währungen.
Merken sie was? Das eine treibt das andere und das andere treibt das eine!? Wir können damit nicht mehr aufhören. Wir sind in den Tücken unseres Finanz- und Geldsystems gefangen. Und wann wird es instabil? Einfach gesagt, a) wenn sich die Banken untereinander keine Kredit mehr geben, weil sie wissen, dass es nicht mehr zurückbezahlt werden kann (hatten wir ab/im letzten Quartal 2019 am Repomarkt).
Und b) wenn die Konsumenten, das Geld nicht mehr als werthaltig erachten und damit beginnen, das wertlose Geld schnell in werthaltige Sachwerte umzutauschen. Die Umlaufgeschwindigkeit des Geldes steigt und die, innerhalb der Währungen, Geldmengenausweitungen, Aktienmärkte, Immobilienpreise etc. schon länger vorhandene Asset-Preis- und Währungs-entwertungs-Inflation durch Geldmengenausweitung, kommt in unserem realen Leben plötzlich als “normale” Inflation an, die dann plötzlich an Fahrt gewinnt.
Das braucht dann Massnahmen von Staaten und Notenbanken, um unser Finanzsystem auszubalancieren oder zu erneuern, dass ein weiteres gesellschaftliches Zusammenleben auf unserem heutigen Niveau als Basis auch weiterhin möglich ist. Ansonsten werden wir auf einiges verzichten müssen.
So, wenn jetzt noch die Themen Klimaerwärmung, Trinkwasserprobleme in vielen Ländern, erneute Flüchtlingswellen, ausgelöst durch diese Themen und Nahrungsmittelverteilung etc. an Fahrt gewinnen, dann werden Sie sicher verstehen, dass wir plötzlich auf Corona zurückblicken, als wäre es ein freundlicher Zustand gewesen.
Das ist das Umfeld für eine grosse korrektive Welle 2 innerhalb den Elliott Wellen. Und nicht die Corona-Krise. Das könnte ein Auslöser, ev. die Einleitung für eine längere Zeit an Schwierigkeiten sein, aber nicht die Schwierigkeit per se. Da kommt noch ganz anderes. Wer zu kurz schaut, schaut zu kurz. Da wir ein Familienverbund sind, müssen wir regelmässig, innerhalb verschiedener Szenarien, strategisch 10-20-30 Jahre nach vorne schauen.
Also, der Dow Jones wird in einen Bärenmarkt übergehen, aber noch nicht jetzt. Wenn, dann in eine grössere Korrektur, aber die richtig grossen Herausforderung für uns Menschen kommen erst noch.
Und wenn Sie schauen, wie schnell Themen wie: Frauenstreik, Gleichstellung, Greta, Klimaerwärmung, Corona, Black Lives Matter, soziale Unruhen etc., plötzlich aufgetauchen – und ihre “Not-Wendigkeiten” in den Raum gestellt haben – dann können Sie sich vorstellen, was ein instabiles-, oder nicht mehr funktionsfähiges Finanzsystem, regelmässige Hitzetage, mangelnde Ressource Wasser oder grössere Völkerbewegungen von zu warmen in die noch kühleren Regionen plötzlich an “Not-wendigkeiten” in den Raum stellen werden und mit welcher Geschwindigkeit das alles – wie aus dem “Nichts” – plötzlich vor uns erscheinen kann. Und woher die Gelder kommen, um all dem zu Begegnen: Rettungspakete, Rettungspakete, Rettungspakete.
Das wird alles in den nächsten 10 Jahren, also bis 2030 beginnen, oder hat Teilweise schon begonnen, innerhalb der weiteren 10 Jahre, bis 2040, Agenda und bis 2050, in irgend einer Form menschliche Realität auf unserem Planeten sein. Dazu braucht man keinen Doktortitel. Viele Arbeitsgruppen, auch internationale Gruppierungen, arbeiten schon länger an den Notwendigkeiten und Lösungen unserer Zukunft. Das ist nichts neues. Nur erkennen muss man es.
Der Dow Jones kann unter den jetzigen Bedingungen (Geldmengenausweitung) gut nochmal 10 Jahre weiter nach oben gehen und ein neues Hoch nach dem anderen hervorbringen, obwohl real, seit 2000/2007/2009, ein wirtschaftlicher Bärenmarkt eingeläutet wurde. Den wie viel Schulden unser Welt-Finanzsystem erträgt, wissen wir nicht.
Unsere strukturellen Probleme müssen zügig gelöst werden, da sonst immer mehr ungelöste Problematiken zusammenkommen und unseren Wohlstand bedrohen. Seien Sie voraussichtig und intelligent diversifiziert. Den Rest können Sie nicht Kontrollieren!! Wichtig!. Mehr dazu in den nächsten Berichten.
Und lassen Sie sich von solchen “strategischen Prognosen” nicht nach unten ziehen. Mensch findet Lösungen! Jeder muss seiner Zukunft ins Auge schauen. Und seinen Teil dazu beitragen, dass es besser wird. Und wenn es nur mit einem Lächeln mehr pro Tag ist. Es ist unsere Zukunft, die da kommt, nicht die der anderen. Wegschauen bringt da nichts. Lösungen finden! Die Menschheit wird auch das meistern, mit mehr oder weniger Anpassungen und mit mehr oder weniger Schlaglöcher.
Fakt ist: Der Dow Jones befindet sich nicht mehr im ursprünglichen Aufwärtstrendkanal (auf logarithmischer Basis / Monatschart). Er steht direkt am selben und muss sich jetzt, innert nützlicher Frist, nach oben hin durchsetzen. Ansonsten droht nochmal Ungemach.
RSI auf Monatsbasis: Der RSI-Indikator befindet sich (noch) nicht im überverkauften Bereich. Noch keine aussergewöhnliche Kaufchance.
Strategischer-Vermögensaufbau-Reminder:
Der erfahrene Investor ist strategisch jetzt schon positioniert, sollte der Trend sich dem Ende nähern oder schon am Ende sein.
Langfristige, charttechnische Aufzeichnungen zeigen, dass beides möglich wäre. Wir müssen uns also auf zwei Szenarien vorbereiten. Ein Ausbruch nach oben und ein Fall nach unten.
Vermögenserhalt, plus bestehende Vermögensvermehrung plus zukünftiger Vermögensaufbau. Studieren Sie die zwei oben verlinkten Berichtsreihen, sie geben einen Einblick in strategisches Vorgehen.
Langfristige Investoren sollten jetzt schon ihre Strategie zurechtgelegt haben. Sie sollten wissen, was Sie tun, wenn es so weit ist. Oder was Ihre Strategie tut, wenn es so weit ist.
“Für den erfahrenen Investor mit durchdachter Strategie ist es egal, was der Dow Jones macht, es ist entscheidend, was ich mache, wenn der Dow Jones etwas macht!”
Risiken sind immer auch Chancen. Aber nur, wenn ich bereit bin. Ansonsten droht das gleiche Spiel wie immer: > Ich verkaufe im dümmsten Moment, den es gibt, nämlich im Verlust. Weil ich die Nerven verliere und keine Strategie habe.
An der Börse muss man wissen, was man tut. Basiswissen zu Handlungs- und Investitionsstrategie finden Sie in unserem Grundlagenwerk: 5vor12 – Das Aktien Investing Lernprogramm.
Wir betrachten die Charts nur, um unerfahrenen Investoren in Krisenzeiten eine erklärende Hilfe zu sein, um festzustellen, was noch kommen könnte. Keiner weiss das mit Sicherheit. Der grösste Fehler von unerfahrenen Investoren ist der: „Zu glauben, etwas über den Markt zu wissen!“ Da hilft nur: Strategie, Strategie, Strategie, gepaart mit einem guten Bargeldmanagement.
SMI – bullische Variante:
Auch hier, die obere Trendkanallinie muss überwunden werden (analog Dow Jones), dann hätte der SMI eine sehr dynamische Zukunft und Wellen-Zählung vor sich.
Ansonsten ist alles unter dieser Linie kurzfristiges Auf und Ab. Ohne wirklichen Ausbruch über das letzte Hoch können wir hier jahrelang “auf und ab” spielen.
Abwärts können wir sehr gut nochmal auf 7’820 (200-Tagelinie), oder sogar bis auf die Trendkanal-Unterkante bei 4’800/5’000 fallen, um von dort aus nochmal den nächsten Anlauf auf die alten Hochs zu nehmen.
Was das für den langfristig investierten Investor heisst > siehe unter Dow Jones und Strategischer-Vermögensaufbau-Reminder.
Fakt ist: Der SMI befindet sich wieder im Aufwärtstrend.
RSI auf Monatsbasis: Der RSI-Indikator befindet sich noch nicht im überverkauften Bereich. Noch keine aussergewöhnliche Kaufchance.
Monatschart SMI Index 1996 – 2020, eine Kerze entspricht einem Monat – Chart by Guidants.
SMI – bärische Variante:
Wie gehabt: Die obere Linie innerhalb des beendenden Keils im SMI, im Bild unten, entspricht in etwa dem Erreichen der gepunkteten, deckelnden Trend-Linie im Dow Jones. Die er überwinden sollte, um weiter zu steigen, die aber auch seinen Lauf erheblich bremsen oder beenden könnte.
- Beendender Keil nach oben verlassen = starker, längerer Anstieg. Starkes Kaufsignal für den Markt und seine Unternehmen.
- Beendender Keil nach unten verlassen = starker, längerer Rücklauf. Starkes “Noch nicht”-Kaufsignal für den Markt und seine Unternehmen. Bargeld aufbauen und bereit sein, bis der Markt wieder dreht (RSI-Strategie auf Monatsbasis).
- Solche langfristigen Chart-Muster sind für Investoren, Trader, die langfristige Positionen halten, Vermögensaufbauer etc. sehr gut handelbar, oder in die eigene Strategie einfügbar. Weil sie auf solch langfristiger Basis, starke Aussagekraft über zukünftig mögliche Wendepunkte verfügen.
- In der sogenannten bärischen Variante kann der SMI in einer Welle 4, oder einer Welle 2 sein. Beide gehen nachher in stark steigende Kurse über.
Monatschart SMI Index 1996 – 2020, eine Kerze entspricht einem Monat – Chart by Guidants.
EUR_USD:
EUR_USD hat die 200-Tagelinie wieder unterschritten. Sollte er diese Linie A) nachhaltig auf Monatsbasis überwinden und auch den langfristigen Abwärtstrend hinter sich lassen, dann sind höhere Kurse Richtung 2.00 und mehr sicher und es entsteht eine stabile 1-2-3 Bewegung. Über 1.036 arbeitet er an einer Welle 2.
Sollte er B) aber wieder deutlich rückfällig werden, droht eine grössere Welle nach unten (Unterschreiten der letzten Tiefs). Mit dieser werden wir noch mal, innerhalb einer letzten, abschliessenden Welle C – die 1.08, die Parität oder bis ca. 0.90 EUR_USD sehen. Bis es dann zu einer längeren, anhaltenden Aufwärtsbewegung kommen wird.
Fakt ist: EUR_USD befindet sich im langfristigen Abwärtstrend.
RSI auf Monatsbasis: Der RSI Indikator befindet sich nicht im überverkauften Bereich. Noch keine aussergewöhnliche Kaufchance.
Monatschart EUR_USD 1993 – 2020, eine Kerze entspricht einem Monat – Chart by Guidants.
Gold:
Bei Gold habe ich die ehemals rote Flagge, gegen eine rote Seitwärtsbewegung ersetzt. Nachdem Gold den Widerstand im 1800er Bereich durchbrochen hat, sieht das schon viel besser aus. Auch habe ich schon mal den bullischen Chart mit angehängt.
Wird diese Region nachhaltig überwunden, dann nimmt Gold Fahrt auf und es wird ein impulsiver Ausbruch und der Beginn einer nachhaltigen 1-2-3 Wellen-Sequenz, die die impulsive Welle 5, in den, vorerst, 4500er Bereich, gestaltet.
Wenn nicht, dann geht es aus der Seitwärtsbewegung abwärts und es war nur eine korrektive B-Welle. Dann befinden wir uns bald, innerhalb der Welle C, nach unten, auf dem Weg nach 1400/1200/1044 USD. Und danach geht es Impulsiv nach oben.
Fakt ist: Gold befindet sich noch immer unter dem Hoch von 2011 und ist weiterhin korrekturgefährdet..
RSI auf Monatsbasis: Der RSI-Indikator befindet sich im überkauften Bereich. Noch keine aussergewöhnliche Kaufchance.
Wobei man hier bei Gold vorsichtig sein muss. Ein RSI über 70 heisst stark überkauft. Bei Gold war es in den letzten 40 Jahren aber so, dass wenn man tief und unter 30 gekauft hat, das nicht wirklich, oder nur kurzfristig funktioniert hat. Ein RSI über 70, kann eben auch heissen > ein sehr starker Trend. Bei Gold, wenn der RSI längerfristig > oben bleibt!, war es bis jetzt immer so, dass wenn man hoch gekauft hat, man gut entschieden hat. Man hat also langfristig Geld verdient, wenn man im RSI-Hoch gekauft hat.
Korrektiv:
Monatschart Gold 1997 – 2020, eine Kerze entspricht einem Monat – Chart by Guidants.
Bullisch:
Monatschart Gold 1997 – 2020, eine Kerze entspricht einem Monat – Chart by Guidants.
Brent Crude Oil:
Bei Brent Oel ist es schnell nach unten Richtung 16 USD. Der Trendkanal wurde zum dritten Mal nach unten hin bestätigt und verlassen. Im Moment ist Oel ein politischer “Tradingmarkt”. Alles ist möglich. Es könnten:
A) Innerhalb einer Trendverschärfung nach unten (Trendkanal in grau) nochmals Preise Richtung 10 US-Dollar möglich sein, oder:
B) es könnte schon, innerhalb einer ersten zögerlichen Gegenbewegung, zuerst Richtung 35 USD und dann Richtung 64 USD (200 Tagelinie in rot) nach oben gehen.
Fakt ist: Brent Oil befindet sich immer noch deutlich im langfristigen Abwärtstrend.
RSI auf Monatsbasis: Der RSI-Indikator war kurz im überverkauften Bereich. Kommt Brent nochmal zurück, geht es langsam aber sicher, in Richtung einer der selteneren, langfristigen Kaufchancen.
Monatschart Brent Crude Oil 1988 – 2020, eine Kerze entspricht einem Monat – Chart by Guidants.
Der RSI Preisindikator:
Er gehört zur Gruppe der Oszillatoren. Das heisst, er schwankt, oszilliert zwischen zwei Extrembereichen. Mit dem RSI wird die innere Stärke einer Kursbewegung dargestellt und nicht, wie es der Name vielleicht vermuten lässt, die relative Stärke zu einem anderen Wertpapier oder Index. Bei der Berechnung des RSI wird der Durchschnitt der aufwärtsgerichteten Kursänderungen mit dem Durchschnitt der abwärtsgerichteten Kursänderungen ins Verhältnis gesetzt. Der RSI ist auf den Wertebereich von 0 bis 100 normiert. Und eignet sich gut um überkaufte, also teure und überverkaufte, also günstige Situationen in Bereiche festzulegen.
Wenn der RSI Werte über 70 annimmt, so befindet sich der Markt im überkauften Bereich. Werte unter 30 deuten auf eine überverkaufte Marktsituation hin.
Wie gehen Sie vor! Wer ein Depot eröffnet, hat meistens ein Chartprogramm mit im Angebot. Wenn nicht, dann gehen Sie einfach über Google. Es gibt viele freie Charttools im Netz. Stellen Sie den Chart auf Monatschart! Kein Tageschart und kein Wochenchart. Für Marktbetrachtungen schauen wir nur sehr langfristig und auf Monatsbasis. Danach suchen Sie unter „Indikatoren“ den RSI Indikator, fertig. Sobald er eingeblendet ist, sehen Sie, wo Ihr Markt steht. Oder Sie verfolgen einfach unsere Marktanalysen und Updates gratis und franko. Viel Erfolg.
Weiterhin viel Erfolg beim Investieren, Nachdenken und beim Vermögensaufbau. Denken Sie viel über Ihr strategisches Vorgehen nach, es lohnt sich.
Herzlichst der 5vor12
Mehr zu unserer Strategie im Buch: 5vor12 – Das Aktien Investing Lernprogramm.
P.S. Wer daran interessiert ist, sein Vermögen früh und über solide Unternehmensbeteiligungen aufzubauen, sich das Wissen aber nicht alleine aneignen möchte, der findet in unserem 5vor12 – Basiskurs kompetente Unterstützung.
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