Dow Jones – SMI – EUR_USD – Gold – Brent Crude Oil – STXE 600 Banks
Zu Ostern, am Auferstehungsfest, ein etwas längeres Vorwort. Sie können es, wenn nötig, in 2 Etappen lesen. Vorwort: Ostersonntag und Marktanalyse: Ostermontag. Oder für Leseratten: Alles in einem Zug. Herzlichsten Danke.
Vorwort
Immer mehr werde ich von Jugendlichen und Menschen mittleren Alters gefragt, wie ich und meine Familie eigentlich ihr Vermögen schützen.
Eine praktische Frage, die hoffentlich nicht nur bei der Frage bleibt, sondern für jeden Menschen immer mehr zu einer erkennbaren Notwendigkeit wird.
„Kurz gesagt: Intelligenz und Diversifikation“
Zuerst mal müssen Sie verstehen, dass z.Bsp. materiell und finanziell vermögendere Menschen dieses Thema anders sehen als weniger Vermögende, als Banken, als Vermögensverwalter, als Politiker, als sogenannte immateriell Vermögende (Künstler, Kulturschaffende, Therapeuten etc.), oder…
als Menschen, die wie man so schön sagt, „gar nichts haben“ – was für mich eine Frechheit der sprechenden Person ist – denn jeder ist vermögend. Punkt. Man muss es ihr / ihm / ihnen nur bewusst machen und helfen die entsprechenden Umstände hervorzubringen.
Erst dann kann es anfangen sich zu befreien. Wer so was sagt, der möchte sie klein halten oder hat einfach noch nicht den nötigen, menschlichen Blickwinkel. Leider. All diese Beispiele haben aber etwas gemeinsam: Es kann Ihnen abhanden kommen!
„Vermögen ist das, was IHNEN Ihr Leben lebenswert macht“
Das ist die Basis der Intelligenz. Jungen Menschen ist häufig nicht wirklich bewusst, dass ihr Leben endlich und vergänglich ist wie alles in unserem Universum. In 100 Jahren ist die ganze Belegschaft auf der Erde ausgewechselt. Immer.
Sie müssen Ihre Gaben nicht nur umsetzen, Sie müssen sie auch schützen, denn es ist IHR Leben. Sie haben nur eins. Jeder, der es schon erlebt hat, weiss, was ich meine: Wer durch Mangel an Voraussicht in Leid und Not rutscht, wäre froh er hätte….!
Wir arbeiten als Familie seit 3 Generationen nach einer diversifizierten und weiterentwickelten Version der 3-Speichen Regel. Dazu und warum wir das tun, habe ich schon etwas geschrieben. Lesen Sie sich immer wieder, in den vorher verlinkten Bericht ein. Nur so kann einfaches Verständnis entstehen.
Wer ein gewisses Alter hat – die Vergangenheit über Erzählungen der älteren Familienmitglieder, miterlebt hat – das seinen Kindern weitergibt, über zusammen reden, Fragen stellen und Fragen der Jüngeren auch regelmässig beantwortet, der sieht die Welt anders als junge Menschen, die diesen Rückhalt, diesen Background nicht haben.
„Weisheit ist die Gabe – zwischen immer wiederkehrendem Traum, Vorstellung und Realität – schnell und ruhig unterscheiden zu können“
Wer sich nicht einfach von Medien, Berichten und Staaten berieseln lässt, selber über die Dinge nachdenkt, selber zu eigenen Schlüssen kommt und danach dann auch noch entsprechend handelt, der übernimmt Verantwortung und muss die dadurch entstehenden Folgen auch selber tragen.
Das meine ich mit Intelligenz. Unabdingbar und absolut notwendig. Mein Standardsatz: „Nur selber denken ersetzt selber denken“, sagt aus was gemeint ist. Machen Sie sich Ihre eigenen Gedanken und halten Sie sich daran.
Dazu gehört für mich eine ziemlich unbequeme Wahrheit der Vergangenheit, die aber ganz schön Last von den Schultern nehmen kann. „Sie können nichts wirklich sichern oder schützen, wenn es Ihnen eine höhere Instanz – entschieden – wegnehmen will.“
Wer die Geschichtsbücher konsultiert, der weiss, was ich meine.
Oder unsere aktuelle Gesundheitssituation:
Da wird mehr bestimmt als wirkliche Ergebnisse geliefert. Und ich rede da aus der Sicht derer, über die gerade bestimmt wird, wie: Gastronomie, Fitness, Event-, Reisebranche, entsprechende Lieferanten und Zulieferer etc.
Da wird vielen gerade etwas weggenommen und sie können fast nichts tun. Sie bluten aus. Ich kenne einige. Die anderen, die selbstverständlich ihren Lohn weiter bekommen, sehen das doch gar nicht. Weil sie es eben nicht an sich selber spüren und erfahren müssen. Eine grosse Ungerechtigkeit.
Die haben alle auch Kinder. Machen Sie das mal mit! Kein Geld mehr. Alles Ersparte aufgebraucht. Existenz in Gefahr.
Ich möchte jeden alle mal in dieser Situation sehen. Egal ob Mann, Frau, Jugendlicher oder Kind. Sie drehen nämlich fast durch! Ihre Existenzgrundlage geht kaputt. Sie müssen sogar noch zuschauen. Und das Schlimmste für den Schweizer: Sie können ihre Rechnungen nicht mehr bezahlen.
Und genau das alles entlädt sich dann. Ich habe meine Kindheit in Krisengebieten verbracht. Ich weiss, was Sorgen und daraus entstehendes Leid aus Menschen machen. In den Medien tut man so, als würde das fast nicht existieren. Nur tägliche Infektionszahlen.
Es gibt ja Unterstützungen. Nur von den Auflagen und den umfangreichen und komplexen Dossiers, die man einreichen muss, von den Rückzahlungsbedingungen der Verschuldung, vom plötzlichen und unangenehmen Gang zum Amt etc., davon spricht niemand. Nur wer 40% Umsatzeinbusse durch Freund C-19 hat, wird entschädigt.
Oder anders gesagt, all die kleinen Mittelstandsfirmen, all die kleinen 1-6 Mensch-Unternehmungen mit 30% Umsatzeinbussen, ist es ja nicht so schlimm, wenn die verschwinden. Die haben alle sehr lange gebraucht um sich einen Kundenstamm und einen regelmässigen Auftragseingang zu erarbeiten.
Alleine bis sie das wieder aufgebaut haben, dauert Jahre. Jetzt ist schon alles, was sie hatten investiert und es ist angemessen gelaufen, um damit zu leben. Nun müssen sie das alles wieder von Vorne beginnen, nur diesmal ohne eigenes Geld, weil es schon verbraucht wurde. Da wollen sich viele nicht auch noch verschulden. Voll verständlich.
Ich bin entschieden gegen „Dummheit ist lernbar“. Erkennen sie immer die Umstände hinter den „Fassaden“, die Ihnen präsentiert werden, dann können Sie nachher viel besser „bauen und renovieren“.
Menschen reden, Medien erzählen, Mainstream verallgemeinert und der Kopf glaubt viel zu viel, von all diesen „Marketing und Interessen-Werbungen“ etc., etc., etc. Corona ist gefährlich, keine Frage.
Und alle die auf diesem leidvollen Weg, mit dieser Krankheit gekämpft haben und das Leben verlassen mussten, haben schlimmes durchgemacht und keiner will das Erleben. Aber wir müssen Lernen langfristig damit zu Leben. Und zwar alle. Freund C-19 löst sich nicht mehr einfach in Luft auf. Wie denn?.
Vorausschauen und sich vorbereiten ist entscheidend und schlussendlich alles, was Sie haben. Sie können nicht alles voraussehen und planen, aber Sie können schauen, dass Sie von Anfang an Raum schaffen für die Zeit, wenn es bei Ihnen so weit ist.
„Diversifikation = Plan B. Ausweichen und Atemraum schaffen“
Genau so sehen Situationen aus, die man in den Geschichtsbücher findet. Etwas beginnt, danach das Nächste und wieder das Nächste und wieder… blablabla. Man muss sehr wach sein, beobachten, analysieren, kombinieren und sich, aus den Erkenntnissen heraus, sehr schlau positionieren.
Das meine ich immer mit Strategie!. Vorher schauen, bevor es passiert. Aus dem Wissen, dass es regelmässig immer und immer wieder passiert. Egal ob gewollt oder nicht gewollt. Ich mag keine Verschwörungstheorien. Jeder versucht Vorteile zu erhaschen und jeder manipuliert dadurch sein Umfeld. Ein ewig wesentlicher Teil des irdischen Menschseins.
Man muss so aufgestellt sein – sprich diversifiziert sein – dass man auf verschiedene Ereignisse regelmässig vorbereitet ist. Etwas anderes gibt es nicht. Egal, was alle erzählen. Intelligenz und Diversifikation. Denken Sie darüber nach. Ich schreibe noch einen separaten Bericht darüber.
Noch eine kleine Anekdote zum Schluss, bevor wir in die Marktanalyse gehen. Immer hiess es solidarisch. Wir müssen das alle mittragen. Jetzt plötzlich kommt das Impfzertifikat, eine Art internationaler Impfpass.
Plötzlich nix mehr solidarisch, jetzt werden alle die, die der Impfung nicht wirklich vertrauen – da verlässliche Daten über Langzeitfolgen erst ab 10 Jahre existieren – plötzlich „demokratisch“ benachteiligt.
Und es wird kommen. Ganz einfach, weil es unter diesen, aktuell so gestalteten Massnahmen, international, einfach kommen muss. Manchmal ist es wirklich nicht ganz einfach zu Erkennen um welche schützenswerte Gesundheit es sich da gerade handelt:
Die Gesundheit, in jedem Moment, Angst vor einem Virus zu haben, oder die Gesundheit, nicht genau zu Wissen, wie die Impfung langfristig verläuft, oder die Gesundheit, sich Einzuschliessen und sich und alle anderen zu Schützen, oder ev. die Gesundheit der Macht und Politik, oder vieleicht doch eher die Gesundheit des Klimawandels, oder die oben erwähnte Gesundheit derer, die grad alles Verlieren. Wählen sie selber.
So viel zu dem Thema Intelligenz und selber denken, wenn Staats- und Machtgefüge Botschaften verteilen.
„Wer auf andere hört, hat schon verloren“
Könnte das wohl auch in anderen Themen passieren??…Neeein, sicher nicht. Seien Sie nicht naiv. Wir leben nicht in einer Rosaroten-Schönbrillen-Welt. Hier geht es seit eh und je um knallharte Interessenkonflikte und Machtstrukturen.
Und genau darum sind wir innerhalb der 3 Speichen Regel diversifiziert.
Schützen heisst: Bereit sein, intelligent sein und nicht blind der Herde folgen. Ich wünsche Ihnen ein stärkendes Auferstehungs- und Erneuerungsfest. Nehmen sie es in die Hand. Geistig, Seelisch, Spirituell und Materiel.
Und wenn sie es noch nicht gemerkt haben: Sie Auf-er-stehen jeden Morgen von neuem. Leben sie es also auch so und nutzen sie es, solange sie es hier noch können.
Marktanalyse:
Dow Jones:
Die Monatscharts, Chart1 und Chart2, zeigen langfristig die aktuelle Situation.
Die deckelnde Trendlinie seit 2009 (rot) ist leicht durchdrungen worden. Nun muss das gehalten werden. Solange wir nicht nachhaltig und stark hindurchgehen, ist weiterhin viel Auf und Ab möglich.
- Chart1 ist der ursprüngliche Trendkanal.
- Chart2, mit alternativer Trendkanal-Projektion, ausgehend von der oberen deckelnden Trendlinie, nach unten hin projiziert.
Chart 1:
Monatschart Dow Jones Index 1990 – 2021, eine Kerze entspricht einem Monat / Logarithmisch – Chart by Guidants.
Chart 2:
Monatschart Dow Jones Index 1990 – 2021, eine Kerze entspricht einem Monat / Logarithmisch – Chart by Guidants.
Szenarien:
- A) In Chart1 sind wir gerade dabei, wieder in den Trendkanal zurückzukehren und lösen einen starken und steilen Aufwärtstrend aus, der mehrere Jahre Bestand haben wird (wahrscheinlich).
- B) Diese Variante gehört zur Szenario A. Der Dow prallt an der Trendlinie seit 2009 ab, bildet eine Welle 2 (10-15% Korrektur) um Anlauf zu holen und geht dann innerhalb einer Welle 3 durch die Countertrendlinie hindurch (präferiertes Szenario).
- C) Chart2 zeigt: Wir könnten schon bald an der oberen Kante – zum 11-ten Mal – ankommen und wieder nach unten abdrehen – mit einem Abwärtspotenzial von 25-30% – bis Trendkanalunterkante (noch nicht aktiviert).
- D) Ein längerer Bärenmarkt. Dafür sprechen könnte ein RSI-Indikator auf Monatsbasis, der seit 2018 eine grobe Divergenz zum realen Kursverlauf ausgebildet hat. Diesem Szenario könnte man jetzt den Rücklauf an den Trendkanal, als Initialzündung für den nächsten grossen Abverkauf anhängen (noch nicht aktiviert).
Aber charttechnisch möglich wäre es, dieses Szenario C und D. Darum muss man da, im Moment, so wachsam sein > Countertrendlinien sind sehr tückisch.
Und sagen Sie nicht: „Das ist jetzt nicht möglich.“ Das haben all die Medien und Finanzexperten auch kurz vor dem Covid-Ausbruch im März 2020 gesagt. Der Rest ist Geschichte. Unvorhergesehenes ist immer möglich.
Wichtig:
Ohne Durchbruch durch die rote CounterTrendlinie seit 2009 gibt es keinen direkten Bullenmarkt, sondern nur ein längeres und verzögertes Rauf und Runter – was länger – aber keinesfalls schlechter wäre. Die Richtung bleibt dieselbe.
Fakt ist: Der Dow Jones versucht den ursprünglichen Aufwärtstrendkanal (auf logarithmischer Basis / Monatschart) zu bestätigen. Er muss sich jetzt durchsetzen, ansonsten wird eine Konsolidierung / grössere Korrektur wahrscheinlich.
RSI auf Monatsbasis: Der RSI-Indikator befindet sich nicht im überverkauften Bereich, bildet aber eine deutliche Divergenz. Noch keine aussergewöhnliche Kaufchance (unter 30).
Kleiner Exkurs > Strategischer-Vermögensaufbau-Reminder:
- Der erfahrene Investor ist strategisch jetzt schon positioniert, sollte der Trend sich dem Ende nähern oder schon am Ende sein.
- Langfristige, charttechnische Aufzeichnungen zeigen, dass beides möglich wäre. Wir müssen uns also auf zwei Szenarien vorbereiten. Ein Ausbruch nach oben und ein Fall nach unten.
- Vermögenserhalt, plus bestehende Vermögensvermehrung, plus zukünftigem Vermögensaufbau. Studieren Sie die zwei oben verlinkten Berichtsreihen, sie geben einen Einblick in strategisches Vorgehen.
- Langfristige Investoren sollten jetzt schon ihre Strategie zurechtgelegt haben. Sie sollten wissen, was Sie tun, wenn es so weit ist. Oder was Ihre Strategie tut, wenn es so weit ist.
“Für den erfahrenen Investor mit durchdachter Strategie ist es egal, was der Dow Jones macht, es ist entscheidend, was ich mache, wenn der Dow Jones etwas macht!”
- Risiken sind immer auch Chancen. Aber nur, wenn ich bereit bin. Ansonsten droht das gleiche Spiel wie immer: > Ich verkaufe im dümmsten Moment, den es gibt, nämlich im Verlust. Weil ich die Nerven verliere und keine Strategie habe.
- An der Börse muss man wissen, was man tut. Basiswissen zu Handlungs- und Investitionsstrategie finden Sie in unserem Grundlagenwerk: 5vor12 – Das Aktien Investing Lernprogramm.
- Wir betrachten die Charts nur, um unerfahrenen Investoren in Krisenzeiten eine erklärende Hilfe zu sein, um festzustellen, was noch kommen könnte. Keiner weiss das mit Sicherheit. Der grösste Fehler von unerfahrenen Investoren ist der: „Zu glauben, etwas über den Markt zu wissen!“ Da hilft nur: Strategie, Strategie, Strategie, gepaart mit einem guten Bargeldmanagement.
SMI – bullische Variante:
Auch hier, die obere, langfristige Trendkanallinie muss überwunden werden (analog Dow Jones), dann hätte auch der SMI eine sehr dynamische Zukunft und Wellen-Zählung vor sich.
Ansonsten ist alles unter dieser Linie kurzfristiges Auf und Ab. Ohne wirklichen Ausbruch über das letzte Hoch können wir hier jahrelang “Auf und Ab” gehen.
Abwärts können wir dann sehr gut nochmal auf 8’013 (200-Tagelinie), oder im Extremfall, sogar bis auf die Trendkanal-Unterkante bei ca. 5’000 fallen, um von dort aus nochmals den nächsten Anlauf auf die alten Hochs zu nehmen (das wäre dann die übergeordnete, grosse 1 – 2 Bewegung).
Was das für den langfristig investierten Investor heisst > siehe unter Dow Jones und Strategischer-Vermögensaufbau-Reminder.
Fakt ist: Der SMI befindet sich noch immer im (roten) Aufwärtstrend.
RSI auf Monatsbasis: Der RSI-Indikator befindet sich noch nicht im überverkauften Bereich. Noch keine aussergewöhnliche Kaufchance.
Monatschart SMI Index 1996 – 2021, eine Kerze entspricht einem Monat / Logarithmisch – Chart by Guidants.
SMI – bärische Variante:
Wie gehabt: Die obere Linie innerhalb des dicken, schwarzen Trendkanals, im SMI (Chart oben), entspricht in etwa dem Erreichen der roten, deckelnden Trend-Linie im Dow Jones. Die er überwinden sollte, um weiter zu steigen, die aber auch seinen Lauf erheblich bremsen oder beenden könnte.
- Trendkanal nach oben verlassen = starker, längerer Anstieg. Starkes Kaufsignal für den Markt und seine Unternehmen.
- Trendkanal nach unten verlassen = ev. starker, längerer Rücklauf. Starkes “Noch nicht”-Kaufsignal für den Markt und seine Unternehmen. Bargeld aufbauen und bereit sein, bis der Markt wieder dreht (RSI-Strategie auf Monatsbasis).
- Siehe Rücklauflevels 1 – 4 (SMI Chart oben).
- Solche langfristigen Chart-Muster sind für Investoren, Trader, die langfristige Positionen halten, Vermögensaufbauer etc. sehr gut handelbar, oder in die eigene Strategie einfügbar. Weil sie auf solch langfristiger Basis starke Aussagekraft über zukünftig mögliche Wendepunkte verfügen.
- In der sogenannten bärischen Variante kann der SMI – innerhalb der Elliott Wellen – in einer Welle Alt.4, oder einer Welle 2 sein. Beide gehen nachher in stark steigende Kurse über.
EUR_USD:
Der EUR_USD ist wieder in den Trendkanal und unter die 200-Tagelinie auf Monatsbasis, zurückgefallen. Das ist fürs erste bärisch zu bewerten.
Letzten Monat habe ich geschrieben:
„Jetzt muss EUR_USD Nägel mit Köpfen machen, sprich: Abzischen..! Sonst besteht die Gefahr zwar an der Linie rumzueiern, aber kein vernünftiges Momentum zu entfalten. Das ist dann immer mehr bärisch zu interpretieren und würde vorerst, die alt.2 aktivieren. Erst danach geht es nach oben. Der EUR_USD muss – JETZT – liefern!!.“
Der EUR_USD hat sich für den Rückfall in den Trendkanal entschieden. Erst unter den Unterstützungsbereichen 1.11 / 1.10, wird eine Welle Alt.C und somit eine erneute Bewegung auf die untere Trendkanallinie wahrscheinlicher.
Im Moment arbeitet der EUR_USD an seiner Welle ii, ev. an der etwas tiefer anzusetzenden Welle alt.ii. Noch immer gilt:
„Wenn er das halten kann, auch in den nächsten Monaten, dann haben wir hier einen langfristigen Trendwechsel, und wir sehen dann ganz klar höhere Kurse Richtung 2.00 EUR_USD und mehr.“
Im Moment entsteht hier eine 1-2 / 1-2 / i-ii Bewegung, die gerade die Welle 3, der grossen 3, komplettiert.
Wenn der EUR_USD diesen Ausbruch wirklich – nachhaltig – mit einem angemessenen Rücklauf auf den Abwärts-Trendkanal bestätigt, dann haben wir hier eine starke Momentumschance, wie sie selten kommt.
Fakt ist: EUR_USD befindet sich wieder im langfristigen Abwärtstrend.
RSI auf Monatsbasis: Der RSI Indikator befindet sich nicht im überverkauften Bereich. Noch keine aussergewöhnliche Kaufchance, aber eine ev., starke Momentums-Kaufmöglichkeit.
Monatschart EUR_USD 1993 – 2021, eine Kerze entspricht einem Monat / Logarithmisch – Chart by Guidants.
Gold:
Gold ist ganz klar in die Seitwärtsbewegung zurück gefallen.
Wird die Region von 1920 USD – das ist das alte Hoch und gleichzeitig die Oberkante der Seitwärtsbewegung – nachhaltig überwunden, dann nimmt Gold wieder Fahrt auf. Und es wird ein impulsiver Ausbruch und der Beginn einer nachhaltigen 1-2-3-4-5 Wellen-Sequenz, die die letzte impulsive Welle 5, der 3 (Richtung 2’500 USD), der 3-4-5 Wellensequenz in den – vorerst – 4500er Bereich gestaltet. Dazu müssten wir jetzt Welle 4 bei 1667 USD, bestätigen. 5er-Wellen in Edelmetallen extendieren zum Teil sehr stark.
Schafft Gold das nicht, dann geht es aus der Seitwärtsbewegung weiter abwärts und es war alternativ, erst eine Welle Alt.1 und es folgt jetzt die dazugehörige Welle Alt.2 in den 1536er Bereich, danach geht es weiter nach oben.
Alternativ, war es eine korrektive Welle alt.b. Dann besteht die Möglichkeit, innerhalb der Welle alt.c nach unten, die 1160/1044 USD anzulaufen. Und erst danach geht es stark impulsiv nach oben.
Das ist der Grund, warum ich diese Seitwärtsbewegung alt.a – alt.b – alt.c, seit 2013, immer noch aufrecht gehalten habe. Zuerst muss ein Ausbruch stabil bleiben und danach muss er sich auch weiter durchsetzen. Erst nach dem Durchsetzen ist es wirklich ein neuer, nächster Aufwärtstrend. Alles andere ist “Vorstellungen”.
Monatschart Gold 1991 – 2021, eine Kerze entspricht einem Monat / Logarithmisch – Chart by Guidants
Kleiner Gold-Exkurs:
Viele sind jetzt unruhig, weil sie Gold im Hoch gekauft haben und all den Marktschreiern, die Gold schon bei 10’000 gesehen haben, blind geglaubt haben. Antwort: Kaufe nur, was du verstehst.
Jetzt heisst es schnell dazulernen und verstehen, was da gerade passiert. Zuerst vier Chartbilder:
Gold_Tageschart
Tageschart Gold Okt. 19 – April 21, eine Kerze entspricht einem Tag / Logarithmisch – Chart by Guidants
USD_CHF_Wochenchart
Wochenchart USD_CHF März 08 – April 21, eine Kerze entspricht einer Woche / Logarithmisch – Chart by Guidants
USD_CHF_Monatschart
Monatschart USD_CHF 1992 – 2021, eine Kerze entspricht einem Monat / Logarithmisch – Chart by Guidants
Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen
Monatschart US 10Y Bond Yield – Renditen auf 10-jährige US-Staatsanleihen – 1999 – 2020, eine Kerze entspricht einem Monat / Logarithmisch – Chart by Guidants
Erklärung:
Zuerst der USD. Wenn der USD, hier ersichtlich in den beiden Charts USD_CHF – auf Wochen und Monatsbasis – steigt, dann fällt in der Regel Gold. Warum: Einfach erklärt:
„Da Gold auf dem Weltmarkt in Dollar gehandelt wird, macht ein Kursanstieg der US-Währung das Edelmetall in Ländern ausserhalb des Dollar-Raums teurer. Das bremst die Nachfrage und belastet den Goldpreis.“
Betrachtet man nun die beiden USD_CHF Charts, dann war diese Bewegung nicht verwunderlich. Kurse laufen in Wellen. Eine Gegenbewegung im USD war bitter nötig. Nichts kann immer fallen, nicht mal der USD. Auf Wochenbasis ist der erste Teil der Erholung bald abgeschlossen.
Auf Monatsbasis erkennt man, dass ev. erst die erste Hälfte einer Gegenbewegung abgearbeitet ist. Die korrektiven Flaggenmuster zeigen aber: Danach geht es weiter abwärts. Erst dann wird Gold wieder anziehen.
Zum Zweiten hat sich auf dem Gold Tageschart ein Death-Cross gebildet. Das heisst: Die blaue 50-Tagelinie hat die rote 200-Tagelinie nach unten gekreuzt. Per Definition, ein bestätigter Abwärtstrend.
Tagescharts sind schnelllebig und weniger aussagekräftig als Wochen-, oder Monatscharts. Aber Gold macht dieses Muster immer dann, wenn es zu längeren Korrekturen kommt. Dort sind wir jetzt.
Drittens und entscheidend: Die Renditen der 10-jährigen US-Staatsanleihen beginnen zu steigen: Sprich positive, oder negative Realrenditen. Was heisst das:
Positive Realrenditen heisst: Wenn Sie von der realen Rendite Ihres Investments die Inflationsrate abziehen und dann noch etwas übrig bleibt, dann haben Sie eine positive Realrendite.
Negative Realrenditen heisst: Wenn Sie von der realen Rendite Ihres Investments die Inflationsrate abziehen und dann nur ein Minus übrigbleibt, dann haben Sie eine negative Realrendite.
Sie müssen immer von Ihren Renditen die aktuelle Inflationsrate abziehen. Erst dann erkennen Sie Ihre wirkliche Rendite.
Sind diese Renditen positiv, was sie im Moment sind, da die Renditen der 10-jährigen US-Staatsanleihen steigen und dadurch auch die langfristigen Zinsen, die Inflation aber noch nicht „offiziell und rechnerisch“ anzieht, ist das für Gold – immer/meistens – schlecht.
Sind diese Renditen aber negativ, was wieder kommen wird, dann steigen zwar die Renditen der 10-jährigen US-Staatsanleihen und dadurch auch die langfristigen Zinsen, die Inflation steigt aber noch mehr und ev. auch schneller, was zu negativen Realrenditen führen wird. Sie haben also 4% Rendite, Inflationrate 5% = -1% negativer Realrendite. Und das ist für Gold – immer/mehrheitlich – gut.
Abschliesend: Diese Bewegungen beim USD und auch die Korrektur bei Gold, sowie die Bewegung bei den Renditen war im Chart, anhand der überkauften / überverkauften Indikatoren zu erwarten. Darum habe ich ja immer am Seitwärts-Korrektur-Chart auf Monatsbasis ((oben) festgehalten.
Was nicht so einfach ist, ist bei den Renditen zu beurteilen, ob das schon eine langfristige Zinswende ist. Im langfristigen 50-Jahreschart eher schon. Dazu aber mehr und ausführlicher im nächsten, oder übernächsten Bericht.
Wer in Gold Investiert und zwar auf dem Papier, der sollte diese Punkte genau kennen und eng beobachten, dann kann er seine Ein- und Ausstiege viel präziser planen. Und, er ist nicht erstaunt, wenn es in die andere Richtung geht.
So. Ich hoffe ich habe sie nicht gelangweilt. Kaufen Sie, wenn immer möglich, physisches Gold und zwar langfristig, dann müssen Sie Ihre Nerven nicht so stark strapazieren.
Und wenn Sie Ihr Anlageergebnis wirklich verbessern wollen, ohne mehr zu spekulieren, dann lernen Sie Charts lesen. Charts sagen, was ist und Sie haben immer 2 Varianten, was geschehen könnte – Rauf oder Runter – damit lässt sich strategisch hervorragend arbeiten, jenseits von dem, was die Masse und der Mainstream glaubt, sagt, oder denkt. Ganz nach dem Motto:
„Vor allem und entscheidend ist, eigene Investment-Entscheidungen zu treffen und sich nicht von Drittpersonen manipulieren zu lassen. Keiner kann hellsehen.“
Fakt ist: Gold hat ein neues Hoch und die 2000 USD erreicht, ist aber in den Seitwärtstrend zurückgefallen.
RSI auf Monatsbasis: Der RSI-Indikator befindet sich im mittleren 50er Bereich. Das war in der Vergangenheit – innerhalb eines Aufwärtstrends – mehrheitlich eine gute Kaufgelegenheit.
Wobei man hier bei Gold vorsichtig sein muss. Ein RSI über 70 heisst stark überkauft. Bei Gold war es in den letzten 40 Jahren aber so, dass wenn man tief und unter 30 gekauft hat, das nicht wirklich, oder nur kurzfristig funktioniert hat. Ein RSI über 70, kann eben auch heissen > ein sehr starker Trend. Bei Gold, wenn der RSI längerfristig > oben bleibt!, war es bis jetzt immer so, dass wenn man hoch gekauft hat, man gut entschieden hat. Man hat also langfristig Geld verdient, wenn man im RSI-Hoch gekauft hat.
Monatschart Gold 1991 – 2021, eine Kerze entspricht einem Monat / Logarithmisch – Chart by Guidants
Brent Crude Oil:
Bei Brent Oel wurde der Trendkanal im März/April zum dritten Mal nach unten hin bestätigt und verlassen.
Im Moment sieht es so aus:
Es geht weiter Richtung 63 USD, zur 200 Tagelinie in rot und dem sekundären Abwärtstrend (schwarz gepunktet).
Da stehen wir jetzt!
Oel kann leicht korrigieren, oder aber direkt Richtung 80 USD weiter steigen.
Prozyklisch ist Oel ab 80 USD ein Kauf, das wäre ein Ausbruch aus dem Abwärtstrendkanal, den Oel unbedingt tätigen muss, da sonst kein längerer, nachhaltiger Aufwärtstrend – durch Verlassen des bestehenden Abwärtstrendes – entstehen kann . Alles andere ist Rätselraten. Gelingt dieser Ausbruch, dann sehen wir hier Kurse im mittleren, dreistelligen Bereich!, innerhalb einer impulsiven Welle 3.
Bei einem Rückfall in den Abwärtstrendkanal sehen wir ev. nochmals deutlich tiefere Preise Richtung 16 US-Dollar, das wäre dann das untere Ende des Trendkanals. Bis jetzt ist das aber noch kein prioritäres Szenario.
Fakt ist: Brent Oil befindet sich noch immer im langfristigen Abwärtstrend.
RSI auf Monatsbasis: Der RSI-Indikator ist im mittleren Bereich. Noch keine langfristige Kaufchance. Die war im April 2020. Die nächste Chance dürfte der Ausbruch aus dem Trendkanal sein. Eine Momentumschance, ähnlich EUR_USD.
Monatschart Brent Crude Oil 1988 – 2021, eine Kerze entspricht einem Monat / Logarithmisch – Chart by Guidants.
STXE 600 Banks:
Der EuroStoxx Bank Index hat einen Ausbruch geschafft (siehe Chart unten). Das heisst, dass bei den 600 grössten Banken im Euroraum eine Gegenbewegung eingesetzt hat.
Im Moment steht er im grauen Trendkanal. Ziel: obere dicke schwarze Linie, bei 165. Das ist der momentan dominierende Abwärtstrend. Gleichzeitig hat er auch die starke Horizontalunterstützung bei 115.29 genommen.
Kann der Euro Stoxx Bank Index die nächsten Abwärtstrendlinie (dünn, schwarz gepunktet) nehmen, dann sehen wir eine weitere Bewegung in den 165-iger Bereich. Erst über 165 haben wir die Chance für einen neuen, langfristigen Aufwärtstrend bei den Banken.
Alternativ sehen wir nur eine bärische Gegenbewegung in Form der Alt.B, auf die dann in einigen Monaten die Alt.C mit voller Wucht nach unten kommt. Noch ist nicht klar erkennbar, welche Richtung dominieren wird.
Wer glaubt, das Geschäftsmodell von Banken zu verstehen, das Risiko nicht scheut, ein passendes Vorgehen (Strategie) für diese Marktphase/n – oder ev. schon erste Positionen aufgebaut hat – für den kann der STXE 600 Banks gute Chancen bieten.
Banken sind relevant. Wenn dieser Index nach unten durchfällt, dann werden wir hier und auch auf der ganzen Welt grössere Problematiken haben oder bekommen. Darum schaue ich mir diesen Index regelmässig an.
Wochenchart STXE 600 Bank Index Index Feb. 2009 – Deb. 2021, eine Kerze entspricht einer Woche / Logarithmisch – Chart by Guidants.
Der RSI Preisindikator:
Er gehört zur Gruppe der Oszillatoren. Das heisst, er schwankt, oszilliert zwischen zwei Extrembereichen. Mit dem RSI wird die innere Stärke einer Kursbewegung dargestellt und nicht, wie es der Name vielleicht vermuten lässt, die relative Stärke zu einem anderen Wertpapier oder Index. Bei der Berechnung des RSI wird der Durchschnitt der aufwärtsgerichteten Kursänderungen mit dem Durchschnitt der abwärtsgerichteten Kursänderungen ins Verhältnis gesetzt. Der RSI ist auf den Wertebereich von 0 bis 100 normiert. Und eignet sich gut um überkaufte, also teure und überverkaufte, also günstige Situationen in Bereiche festzulegen.
“Wenn der RSI Werte über 70 annimmt, so befindet sich der Markt im überkauften Bereich. Werte unter 30 deuten auf eine überverkaufte Marktsituation hin”
Wie gehen Sie vor! Wer ein Depot eröffnet, hat meistens ein Chartprogramm mit im Angebot. Wenn nicht, dann gehen Sie einfach über Google. Es gibt viele freie Charttools im Netz. Stellen Sie den Chart auf Monatschart! Kein Tageschart und kein Wochenchart. Für Marktbetrachtungen schauen wir nur sehr langfristig und auf Monatsbasis. Danach suchen Sie unter „Indikatoren“ den RSI Indikator, fertig. Sobald er eingeblendet ist, sehen Sie, wo Ihr Markt steht. Oder Sie verfolgen einfach unsere Marktanalysen und Updates gratis und franko. Viel Erfolg.
In diesem Sinne wünsche ich Ihnen allen: beste Gesundheit und viel Kraft und Schwung für alles Drumherum,… und wie immer…
Weiterhin viel Erfolg beim Investieren, Nachdenken und beim Vermögensaufbau. Denken Sie viel über Ihr strategisches Vorgehen nach, es lohnt sich.
Herzlichst der 5vor12
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P.S. Wer daran interessiert ist, sein Vermögen früh und über solide Unternehmensbeteiligungen aufzubauen, sich das Wissen aber nicht alleine aneignen möchte, der findet in unserem 5vor12 – Basiskurs kompetente Unterstützung.
Ausführlicher Disclaimer / Haftungsausschluss / Risikohinweis