Dow Jones – SMI – EUR_USD – Gold – Brent Crude Oil – STXE 600 Banks
Intro:
Was macht der Dow Jones und seine Freunde? Ich möchte hier mal kurz auf den S+P 500 und den Nasdaq 100 im charttechnischen Vergleich zum Dow Jones eingehen.
Eins vorweg: Glauben Sie nicht, die machen was anderes als der Dow Jones.
„Bewegt sich ein Ast, bewegt sich auch der Baum“
Immer wieder hört man so Reden wie: „Die Chinesen sind jetzt die Weltmacht“, oder „Die Inflation kommt, alles in Deckung“, oder sehr beliebt: „Amerika verfällt jetzt in den Bürgerkrieg“. Als ich ein Junge war, sagte man: „Jetzt kommt eine neue Eiszeit.“
Was ist passiert?.., tja, das Eis ist geschmolzen, in der Wärme des Gegenwindes. Was will ich sagen: Sachverhalte sind immer komplex und können nie in einen Satz erfasst werden. Das gilt für alle Thematiken, innerhalb unseres Menschseins.
Darum behelfen sich viele Menschen mit Vereinfachungen von Sachverhalten, da sie dann etwas einordnen, das sie auf andere Weise nicht erfassen können. Nur, so werden sie NIE eine Bild der gegebenen Situation erhalten.
Nicht einmal annähernd. Ändert sich nur ein Parameter innerhalb einer Aufgabenstellung, dann muss das ganze Umfeld – zwangsläufig – mitziehen und sich auch verändern, weil einfach alles in Bezug zu der Veränderung steht.
Das fällt allen so schwer zu akzeptieren und zu erkennen. Es heisst einfach ausgedrückt: Voraussagen sind sehr schwierig zu erstellen, wenn überhaupt. Der Mensch sucht aber Sicherheit und die gibt es nicht. Das ist das Dilemma.
Die einen investieren, weil sie eine Zukunft sehen, die anderen bereiten sich auf den Weltuntergang vor, weil sie keine Zukunft sehen. Wer recht hat, wissen wir nicht. Das weiss man erst im Nachhinein. Und dieses Nachhinein kann ganz schön lange dauern.
„Zusammenhänge heissen so, weil es so ist“
Was wir also erkennen können ist: „Alles hat irgendwie miteinander zu tun, weil Leben komplex ist.“ Darum ist es so wichtig, sich nicht nur auf eine Sichtweise zu versteifen. Diversifikation gilt auch im Kopf.
Wenn der Dow Jones fällt, dann fallen – unter seltenen Ausnahmen – auch alle anderen. Punkt. Und ich spreche von Fallen und nicht von einem Rücksetzer.
Des Weiteren können wir erkennen, dass die Dinge sich in Verhältnissen zueinander bewegen. Im Dow Jones, dem S+P 500 und dem Nasadaq 100, wird das sehr schön sichtbar.
S+P 500
Monatschart S+P 500 Index 1990 – 2021, eine Kerze entspricht einem Monat / Logarithmisch – Chart by Guidants.
Nasdaq 100
Monatschart Nasdaq 100 Index 1990 – 2021, eine Kerze entspricht einem Monat / Logarithmisch – Chart by Guidants.
Wer die beiden Charts, von S+P 500 und Nasdaq 100, mit Chart1 und Chart2 vom Dow Jones (unten) vergleicht, der erkennt sofort Ähnlichkeiten innerhalb des Verlaufes und kongruente szenarische Ergebnisse.
Der S+P 500 befindet sich analog Dow Jones im Trendkanal. Es wird selbst für einen Laien schnell ersichtlich, dass er ebenfalls kurz davor ist, den Trendkanal nach oben zu vervollständigen. Was danach kommt, wissen wir nicht, aber ähnlich Dow Jones, wird das Ergebnis auf jeden Fall sein.
Der Nasdaq 100 befindet sich in einem doppelten Trendkanal, weil er als reiner Technologie-Index dynamischer ist als die beiden anderen Indexe. Im Juli 2020 hat er den bestehenden ersten Trendkanal schon nach oben durchbrochen. Danach im November 2020 regelkonform darauf aufgesetzt, den Ausbruch bestätigt und einen 2-ten Trendkanal dadurch aktiviert. Auch hier wird ersichtlich, dass er bald am oberen Ende ankommt.
Wir sehen also, die drei Indexe laufen in ähnlichen Verhältnissen. Obwohl man charttechnisch jeden Index separat analysieren und immer andere Wellenzählungen und Muster erhält, kann man sehr schnell erkennen, dass alle drei an sogenannten Umkehrpunkten angekommen sind.
Umkehrpunkt heisst aber nicht nur: fallen nach unten, es kann, es kann aber auch ein Durchbruch nach oben geschehen. Eigentlich sollte es heissen: „Neuralgischer Punkt.“ Aber wenn man am oberen Ende eines Trendkanals angekommen ist, dann denkt man logischerweise, automatisch: „Er muss jetzt nach unten fallen!“
„Nur halbrichtig“
Er kann nach unten fallen. Leben ist aber komplex. Keiner kann hellsehen. Zu stark vereinfachen, kann an den Märkten ganz schön ins Auge gehen. Offen sein für Szenarien hingegen, kann einen wach halten und verhindern in Schockstarre zu fallen.
Charttechnik, Berechnungen, Berichte, gesamtwirtschaftliche Prognosen, etc., alles nur Hilfen um Entscheidungen innerhalb dieser Unsicherheit zu treffen und zu ertragen. In unserem Fall, ist was wir erkennen können: Wir stehen an neuralgischen Punkten.
Gehen wir also direkt in die Analysen:
Auf dem Dow Jones Tageschart unten sehen wir, wie nah wir schon an der deckelnden, roten Trendlinie seit 2009 sind.
„Ein erster Abpraller oder ein erster Durchbruch kann ab jetzt jeden Tag stattfinden..!“
Der Dow Jones arbeitet – kurzfristig – noch immer daran, die graue i – ii Wellensequenz zu vervollständigen, oder aber die grössere Alternative in blau, die alt.ii auszubilden.
Die grössere Variante der blauen alt.i – alt.ii würde die ganze Zählweise, seit den Tiefs vom 30.10.2020 – dem Abschluss der Welle 2, in Pink – in der Zählung, leicht verändern. Es wäre dann eine grössere i – ii Bewegung.
Diese würde beinhalten, dass die Welle alt.i erst jetzt abgeschlossen wäre und wir nun eine 10 – 15%-ige Korrektur erwarten dürften. Bevor die Welle alt. iii, als stärkste Bewegung innerhalb eines Impulses, den Weg durch die rote Trendlinie seit 2009, ermöglichen würde. Was äusserst gesund wäre.
Wichtig: Kurse bewegen sich immer in Wellen. Nichts geht da einfach gradgenau nach oben. Ein Drittel Anstieg und zwei Drittel Korrektur. Das muss man tragen können.
Tageschart Dow Jones Index 2019 – 2021, eine Kerze entspricht einem Tag / Logarithmisch – Chart by Guidants.
Marktanalyse:
Dow Jones:
Die Monatscharts, Chart1 und Chart2, zeigen – wie immer – sehr langfristig die momentane Situation. Die deckelnde Trendlinie seit 2009 (rot) ist am Wirken. Solange wir da nicht nachhaltig und stark durchbrechen ist viel Auf und Ab möglich.
- Chart1 ist der ursprüngliche Trendkanal.
- Chart2, mit alternativer Trendkanal-Projektion, ausgehend von der oberen deckelnden Trendlinie, nach unten hin projiziert.
Chart 1:
Monatschart Dow Jones Index 1990 – 2021, eine Kerze entspricht einem Monat / Logarithmisch – Chart by Guidants.
Chart 2:
Monatschart Dow Jones Index 1990 – 2021, eine Kerze entspricht einem Monat / Logarithmisch – Chart by Guidants.
Das ergibt grob zwei Möglichkeiten nach oben:
- A) In Chart1 sind wir gerade dabei, wieder in den Trendkanal zurückzukehren und lösen einen starken und steilen Aufwärtstrend aus, der mehrere Jahre Bestand haben wird.
- B) Chart2 zeigt: Wir könnten schon bald an der oberen Kante – zum 11-ten Mal – ankommen und wieder nach unten abdrehen – mit einem Abwärtspotenzial von 25-30% – bis Trendkanalunterkante.
- C), diese Variante gehört zur Möglichkeit A. Der Dow prallt an der Trendlinie seit 2009 ab, bildet eine Welle 2 um Anlauf zu holen und geht dann innerhalb einer Welle 3, durch die Countertrendlinie hindurch (präferiertes Szenario).
- Oder aber D), einen längeren Bärenmarkt. Dafür sprechen könnte ein RSI-Indikator auf Monatsbasis, der seit 2018 eine grobe Divergenz zum realen Kursverlauf ausgebildet hat. Diesem Szenario könnte man jetzt den Rücklauf an den Trendkanal, als Initialzündung für den nächsten grossen Abverkauf anhängen.
Möglich wäre es. Darum muss man da, im Moment, so wachsam sein.
Ohne Durchbruch durch die CounterTrendlinie seit 2009 gibt es keinen direkten Bullenmarkt, sondern nur ein längeres, verzögertes Rauf und Runter – was länger – aber keinesfalls schlechter wäre. Die Richtung bleibt dieselbe.
Fakt ist: Der Dow Jones versucht den ursprünglichen Aufwärtstrendkanal (auf logarithmischer Basis / Monatschart) zu bestätigen. Er muss sich jetzt durchsetzen, ansonsten wird eine Konsolidierung/grössere Korrektur wahrscheinlich.
RSI auf Monatsbasis: Der RSI-Indikator befindet sich nicht im überverkauften Bereich, bildet aber eine deutliche Divergenz. Noch keine aussergewöhnliche Kaufchance (unter 30).
Kleiner Exkurs > Strategischer-Vermögensaufbau-Reminder:
- Der erfahrene Investor ist strategisch jetzt schon positioniert, sollte der Trend sich dem Ende nähern oder schon am Ende sein.
- Langfristige, charttechnische Aufzeichnungen zeigen, dass beides möglich wäre. Wir müssen uns also auf zwei Szenarien vorbereiten. Ein Ausbruch nach oben und ein Fall nach unten.
- Vermögenserhalt, plus bestehende Vermögensvermehrung, plus zukünftigem Vermögensaufbau. Studieren Sie die zwei oben verlinkten Berichtsreihen, sie geben einen Einblick in strategisches Vorgehen.
- Langfristige Investoren sollten jetzt schon ihre Strategie zurechtgelegt haben. Sie sollten wissen, was Sie tun, wenn es so weit ist. Oder was ihre Strategie tut, wenn es so weit ist.
“Für den erfahrenen Investor mit durchdachter Strategie ist es egal, was der Dow Jones macht, es ist entscheidend, was ich mache, wenn der Dow Jones etwas macht!”
- Risiken sind immer auch Chancen. Aber nur, wenn ich bereit bin. Ansonsten droht das gleiche Spiel wie immer: > Ich verkaufe im dümmsten Moment, den es gibt, nämlich im Verlust. Weil ich die Nerven verliere und keine Strategie habe.
- An der Börse muss man wissen, was man tut. Basiswissen zu Handlungs- und Investitionsstrategie finden Sie in unserem Grundlagenwerk: 5vor12 – Das Aktien Investing Lernprogramm.
- Wir betrachten die Charts nur, um unerfahrenen Investoren in Krisenzeiten eine erklärende Hilfe zu sein, um festzustellen, was noch kommen könnte. Keiner weiss das mit Sicherheit. Der grösste Fehler von unerfahrenen Investoren ist der: „Zu glauben, etwas über den Markt zu wissen!“ Da hilft nur: Strategie, Strategie, Strategie, gepaart mit einem guten Bargeldmanagement.
SMI – bullische Variante:
Auch hier, die obere, langfristige Trendkanallinie muss überwunden werden (analog Dow Jones), dann hätte auch der SMI eine sehr dynamische Zukunft und Wellen-Zählung vor sich.
Ansonsten ist alles unter dieser Linie kurzfristiges Auf und Ab. Ohne wirklichen Ausbruch über das letzte Hoch können wir hier jahrelang “Auf und Ab” gehen.
Abwärts können wir dann sehr gut nochmal auf 7’984 (200-Tagelinie), oder sogar bis auf die Trendkanal-Unterkante bei ca. 5’000 fallen, um von dort aus nochmal den nächsten Anlauf auf die alten Hochs zu nehmen.
Was das für den langfristig investierten Investor heisst > siehe unter Dow Jones und Strategischer-Vermögensaufbau-Reminder.
Fakt ist: Der SMI befindet sich noch immer im (roten) Aufwärtstrend.
RSI auf Monatsbasis: Der RSI-Indikator befindet sich noch nicht im überverkauften Bereich. Noch keine aussergewöhnliche Kaufchance.
Monatschart SMI Index 1996 – 2021, eine Kerze entspricht einem Monat / Logarithmisch – Chart by Guidants.
SMI – bärische Variante:
Wie gehabt: Die obere Linie innerhalb des dicken, schwarzen Trendkanals, im SMI (Chart oben), entspricht in etwa dem Erreichen der roten, deckelnden Trend-Linie im Dow Jones. Die er überwinden sollte, um weiter zu steigen, die aber auch seinen Lauf erheblich bremsen oder beenden könnte.
- Trendkanal nach oben verlassen = starker, längerer Anstieg. Starkes Kaufsignal für den Markt und seine Unternehmen.
- Trendkanal nach unten verlassen = ev. starker, längerer Rücklauf. Starkes “Noch nicht”-Kaufsignal für den Markt und seine Unternehmen. Bargeld aufbauen und bereit sein, bis der Markt wieder dreht (RSI-Strategie auf Monatsbasis).
- Siehe Rücklauflevels 1 – 4 (SMI Chart oben).
- Solche langfristigen Chart-Muster sind für Investoren, Trader, die langfristige Positionen halten, Vermögensaufbauer etc. sehr gut handelbar, oder in die eigene Strategie einfügbar. Weil sie auf solch langfristiger Basis, starke Aussagekraft über zukünftig mögliche Wendepunkte verfügen.
- In der sogenannten bärischen Variante kann der SMI – innerhalb der Elliott Wellen – in einer Welle Alt.4, oder einer Welle 2 sein. Beide gehen nachher in stark steigende Kurse über.
EUR_USD:
Der EUR_USD ist aus dem Abwärtstrend ausgebrochen und hat die 200-Tagelinie auf Monatsbasis (mehr oder weniger) durchbrochen.
Wenn er das halten kann, auch in den nächsten Monaten, dann haben wir hier einen langfristigen Trendwechsel, und wir sehen dann ganz klar höhere Kurse Richtung 2.00 und mehr.
Im Moment entsteht hier eine 1-2 / 1-2 / i-ii Bewegung, die gerade die Welle 3, der grossen 3, komplettiert. Die nächste Monatskerze muss ausserhalb des Abwärtstrends bleiben.
Wenn der EUR_USD diesen Ausbruch jetzt – nachhaltig – mit einem angemessenen Rücklauf auf den Abwärts-Trendkanal bestätigt, dann haben wir hier eine starke Momentumschance, wie sie selten kommt.
Der Rücksetzer auf den Trendkanal wurde vollzogen.
Jetzt muss EUR_USD Nägel mit Köpfen machen, sprich: Abzischen..! Sonst besteht die Gefahr zwar an der Linie rumzueiern, aber kein vernünftiges Momentum zu entfalten. Das ist dann immer mehr bärisch zu interpretieren und würde vorerst, die alt.2 aktivieren. Erst danach geht es nach oben. Der EUR_USD muss – JETZT – liefern!!
Ein Rückfall in den Trendkanal ist erstmal bärisch zu bewerten.
Fakt ist: EUR_USD befindet sich nicht mehr im langfristigen Abwärtstrend.
RSI auf Monatsbasis: Der RSI Indikator befindet sich nicht im überverkauften Bereich. Noch keine aussergewöhnliche Kaufchance, aber eine starke Momentums-Kaufmöglichkeit.
Monatschart EUR_USD 1993 – 2021, eine Kerze entspricht einem Monat / Logarithmisch – Chart by Guidants.
Gold:
Gold ist ganz klar in die Seitwärtsbewegung zurück gefallen.
Wird die Region von 1920 USD – das ist das alte Hoch und gleichzeitig die Oberkante der Seitwärtsbewegung – nachhaltig überwunden, dann nimmt Gold wieder Fahrt auf. Und es wird ein impulsiver Ausbruch und der Beginn einer nachhaltigen 1-2-3-4-5 Wellen-Sequenz, die die letzte impulsive Welle 5, der 3 (Richtung 2’500 USD), der 3-4-5 Wellensequenz in den – vorerst – 4500er Bereich gestaltet. Dazu müssten wir jetzt Welle 4 bei 1667 USD, bestätigen. 5er-Wellen in Edelmetallen extendieren zum Teil sehr stark.
Schafft Gold das nicht, dann geht es aus der Seitwärtsbewegung weiter abwärts und es war alternativ, erst eine Welle Alt.1 und es folgt jetzt die dazugehörige Welle Alt.2 in den 1536er Bereich, danach geht es weiter nach oben.
Oder aber, es war eine korrektive Welle alt.b. Dann besteht die Möglichkeit, innerhalb der Welle alt.c nach unten, die 1160/1044 USD anzulaufen. Und erst danach geht es stark impulsiv nach oben.
Das ist der Grund, warum ich diese Seitwärtsbewegung alt.a – alt.b – alt.c, seit 2013, immer noch aufrecht gehalten habe. Zuerst muss ein Ausbruch stabil bleiben und danach muss er sich auch weiter durchsetzen. Erst nach dem Durchsetzen ist es wirklich ein neuer, nächster Aufwärtstrend. Alles andere ist „Vorstellungen“.
Fakt ist: Gold hat ein neues Hoch und die 2000 USD erreicht, ist aber in den Seitwärtstrend zurückgefallen.
RSI auf Monatsbasis: Der RSI-Indikator befindet sich im überkauften Bereich. Noch keine aussergewöhnliche Kaufchance.
Wobei man hier bei Gold vorsichtig sein muss. Ein RSI über 70 heisst stark überkauft. Bei Gold war es in den letzten 40 Jahren aber so, dass wenn man tief und unter 30 gekauft hat, das nicht wirklich, oder nur kurzfristig funktioniert hat. Ein RSI über 70, kann eben auch heissen > ein sehr starker Trend. Bei Gold, wenn der RSI längerfristig > oben bleibt!, war es bis jetzt immer so, dass wenn man hoch gekauft hat, man gut entschieden hat. Man hat also langfristig Geld verdient, wenn man im RSI-Hoch gekauft hat.
Monatschart Gold 1991 – 2021, eine Kerze entspricht einem Monat / Logarithmisch – Chart by Guidants
Brent Crude Oil:
Bei Brent Oel wurde der Trendkanal im März/April zum dritten Mal nach unten hin bestätigt und verlassen.
Im Moment sieht es so aus:
Es geht weiter Richtung 63 USD, zur 200 Tagelinie in rot und dem sekundären Abwärtstrend (schwarz gepunktet).
Da stehen wir jetzt!
Oel kann leicht korrigieren, oder aber direkt Richtung 80 USD weiter steigen.
Prozyklisch ist Oel ab 80 USD ein Kauf, das wäre ein Ausbruch aus dem Abwärtstrendkanal, den Oel unbedingt tätigen muss, da sonst kein längerer, nachhaltiger Aufwärtstrend – durch Verlassen des bestehenden Abwärtstrendes – entstehen kann . Alles andere ist Rätselraten. Gelingt dieser Ausbruch, dann sehen wir hier Kurse im mittleren, dreistelligen Bereich!, innerhalb einer impulsiven Welle 3.
Bei einem Rückfall in den Abwärtstrendkanal sehen wir ev. nochmals deutlich tiefere Preise Richtung 16 US-Dollar, das wäre dann das untere Ende des Trendkanals. Bis jetzt ist das aber noch kein prioritäres Szenario.
Fakt ist: Brent Oil befindet sich immer noch deutlich im langfristigen Abwärtstrend.
RSI auf Monatsbasis: Der RSI-Indikator war kurz im überverkauften Bereich. Kommt Brent nochmal zurück, geht es langsam aber sicher in Richtung einer der selteneren, langfristigen Kaufchancen.
Monatschart Brent Crude Oil 1988 – 2021, eine Kerze entspricht einem Monat / Logarithmisch – Chart by Guidants.
STXE 600 Banks:
Der EuroStoxx Bank Index hat einen Ausbruch geschafft und ist daran ihn zu bestätigen (siehe Chart unten). Das heisst, dass bei den 600 grössten Banken im Euroraum eine Gegenbewegung eingesetzt hat.
Charttechnisch ist das gut zu begleiten. Ich habe Ihnen zwei grobe Trendkanäle eingezeichnet. Einen grauen und einen mit dicken schwarzen Balken. Im Moment ist er durch den grauen Trendkanal hindurch.
In 70 Prozent der Fälle prallt er ab und geht wieder in den Abwärtstrend zurück. Hier hat er ihn aber bestätigt. Ziel: obere dicke schwarze Linie, bei 165. Das ist der momentan dominierende Abwärtstrend.
Gleichzeitig hat er auch die starke Horizontalunterstützung bei 115.29 genommen.
Kann der Euro Stoxx Bank Index den nächsten Abwärtstrend (dünn, schwarz gepunktet) nehmen, dann sehen wir eine weitere Bewegung in den 165-iger Bereich. Erst über 165 haben wir die Chance für einen neuen, langfristigen Aufwärtstrend bei den Banken.
Alternativ sehen wir nur eine bärische Gegenbewegung in Form der Alt.B, auf die dann in einigen Monaten, die Alt.C mit voller Wucht nach unten kommt. Noch ist nicht klar erkennbar, welche Richtung dominieren wird.
Wer glaubt, das Geschäftsmodell von Banken zu verstehen, das Risiko nicht scheut, ein passendes Vorgehen (Strategie) für diese Marktphase/n – oder ev. schon erste Positionen aufgebaut hat – für den kann der STXE 600 Banks gute Chancen bieten.
Banken sind relevant. Wenn dieser Index nach unten durchfällt, dann werden wir hier und auch auf der ganzen Welt grössere Problematiken haben oder bekommen. Darum schaue ich mir diesen Index regelmässig an.
Wochenchart STXE 600 Bank Index Index Feb. 2009 – Deb. 2021, eine Kerze entspricht einer Woche / Logarithmisch – Chart by Guidants.
Der RSI Preisindikator:
Er gehört zur Gruppe der Oszillatoren. Das heisst, er schwankt, oszilliert zwischen zwei Extrembereichen. Mit dem RSI wird die innere Stärke einer Kursbewegung dargestellt und nicht, wie es der Name vielleicht vermuten lässt, die relative Stärke zu einem anderen Wertpapier oder Index. Bei der Berechnung des RSI wird der Durchschnitt der aufwärtsgerichteten Kursänderungen mit dem Durchschnitt der abwärtsgerichteten Kursänderungen ins Verhältnis gesetzt. Der RSI ist auf den Wertebereich von 0 bis 100 normiert. Und eignet sich gut um überkaufte, also teure und überverkaufte, also günstige Situationen in Bereiche festzulegen.
“Wenn der RSI Werte über 70 annimmt, so befindet sich der Markt im überkauften Bereich. Werte unter 30 deuten auf eine überverkaufte Marktsituation hin”
Wie gehen Sie vor! Wer ein Depot eröffnet, hat meistens ein Chartprogramm mit im Angebot. Wenn nicht, dann gehen Sie einfach über Google. Es gibt viele freie Charttools im Netz. Stellen Sie den Chart auf Monatschart! Kein Tageschart und kein Wochenchart. Für Marktbetrachtungen schauen wir nur sehr langfristig und auf Monatsbasis. Danach suchen Sie unter „Indikatoren“ den RSI Indikator, fertig. Sobald er eingeblendet ist, sehen Sie, wo Ihr Markt steht. Oder Sie verfolgen einfach unsere Marktanalysen und Updates gratis und franko. Viel Erfolg.
In diesem Sinne wünsche ich Ihnen allen: beste Gesundheit und viel Kraft und Schwung für alles Drumherum,… und wie immer…
Weiterhin viel Erfolg beim Investieren, Nachdenken und beim Vermögensaufbau. Denken Sie viel über Ihr strategisches Vorgehen nach, es lohnt sich.
Herzlichst der 5vor12
Mehr zu unserer Strategie im Buch: 5vor12 – Das Aktien Investing Lernprogramm.
P.S. Wer daran interessiert ist, sein Vermögen früh und über solide Unternehmensbeteiligungen aufzubauen, sich das Wissen aber nicht alleine aneignen möchte, der findet in unserem 5vor12 – Basiskurs kompetente Unterstützung.
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